深滬交易所發布新股發行實施細則_政策法規

昨日，深交所和上交所網站發布《首發新股網上網下發行實施細?2016年修

深交所表示，本次修改的主要內容：一是業務流程調整。取消新股申購預繳款后，網下投資者T日申購但無需繳納申購款，獲配后T+2日再繳納認購款。二是棄購股份的處理。因配售對象資金不足而被無效處理的股份可由主承銷商負責包銷，或根據相關規定中止發行，或由承銷商按照事先公布的原則配售給其他參與申購的投資者。上交所表示，本次修改還明確了新股網下發行申購日與網上申購日為同一日，同時，明確了對于通過發行人與主承銷商自主協商直接定價方式確定發行價格的，發行人擬公開發行的股票全部向網上投資者直接定價發行，不再安排網下發行

　　深滬交易所此次細則具體的修改內容包括：一是取消新股申購預繳款后，投資者申購日(T?申購但無需繳納申購款，T+2日根據中簽結果繳納認購款。二是明確投資者連?2個月內累計出?次中簽但未足額繳納認購資金情形的，將被列入限制申購名單，自其最近一次放棄認購次日起?80?含次?內不得參與網上新股申購。三是證券公司不得接受投資者全權委托代其進行新股申購。四是明確因投資者資金不足而放棄認購的股份、因結算參與人資金不足而被無效處理的股份由主承銷商包銷或根據發行人和主承銷商事先確定的其他方式處理。深交所表示，小盤股全部網上發行。明確公開發行股票數量?000萬股(?以下且無老股轉讓計劃的，應當直接定價全部向網上投資者發行

深滬交易所明確了新股網上發行的具體流程?1)T-2日，中國結算深圳分公司計算市值?2)T-1日，發行人與主承銷商刊登網上發行公告?3)T日，投資者可通過指定交易的證券公司查詢其持有市值或可申購額度，投資者根據可申購額度進行新股申購；當日配號，股票，并發送配號結果數據。發行人和主承銷商根據《證券發行與承銷管理辦法》第10條安排網上網下新股發行數量回撥的，應在T日當日，將網上發行與網下發行之間的回撥數量通知交易所?4)T+1日，主承銷商公布中簽率，組織搖號抽簽，形成中簽結果，上交所于當日盤后向證券公司發送中簽結果。原T+1日申購資金驗資環節取消?5)T+2日，主承銷商公布發行價格及中簽結果，投資者也可以向其指定交易的證券公司查詢中簽結果。中簽的投資者應依據中簽結果履行資金交收義務，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認購資金?6)T+3?5:00前，結算參與人向中國結算申報其投資者放棄認購數據；16:00，中國結算對認購資金進行交收處理，將認購資金劃入主承銷商資金交收賬戶)T+4日，主承銷商將認購資金扣除承銷費用后劃給發行人，公布網上發行結果

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